Обратная сторона доллара
 Вот
уже долгие годы для сотен миллионов жителей Европы, Азии, Африки,
Латинской Америки само слово "доллар" символизирует финансовое
благополучие, деловую стабильность и уверенность в завтрашнем дне.
Иррациональная вера во власть зеленых бумажек заставляет обменивать
на них тонны нефти, кубометры газа, золото, драгоценные камни, произведения
искусства. Каждый из регулярно случающихся то там, то здесь финансовых
обвалов только укрепляет всеобщее мнение: "С долларом не пропадешь".
Правда, действительные причины и механизм организации этих самых
обвалов для подавляющего большинства остаются тайной за семью печатями.
Между тем беспристрастный анализ всех военно-политических и финансовых
кризисов последнего времени свидетельствует об одном - по крайней
мере, значительная их часть была использована для того, чтобы сохранить
в неприкосновенности позиции доллара. А с ними и экономическую стабильность
в США.
Но если столь титанические усилия (о них позже)
прилагаются для того, чтобы укрепить доллар,
значит, в действительности ему угрожает
серьезная опасность. Такая опасность, которая уже превратила
американскую валюту в мину замедленного действия,
заложенную под весь существующий мировой
финансовый порядок.
Для начала - экскурс в историю.
Действительно, откуда же берет начало нынешнее мировое царство
доллара? Оставляя в стороне стандартные
разглагольствования об организующей роли стихии свободного
предпринимательства и трогательном доверии европейцев,
азиатов, латиноамериканцев к финансовому
гению вашингтонского правительства, можно
сказать прямо: от послевоенной европейской разрухи, от
"холодной войны" и любовно культивируемого почтения
к всеобъемлющей американской мощи.
Все началось в годы второй мировой войны.
На фоне бушующих в Европе, Азии и Африке боев
Соединенные Штаты, не испытывавшие
разрушительных последствий материальных и людских потерь,
усиливались с каждым месяцем. Все возрастающие
военные поставки как собственной армии, так и
союзникам обусловили небывалый
экономический подъем и рост промышленного производства. Но недаром
говорят, что деньги - становой хребет войны. Громадные
правительственные заказы, содержание войск и
военных баз по всему свету - это требует
соответствующих финансовых вливаний. И американцы здесь не
стали изобретать велосипед, сделали то, что происходило
во время войны всегда и везде. Деньги нужны?
Напечатаем! И стали печатать. Причем
такими темпами, что масса только бумажных денег в США за годы
войны увеличилась в 3,6 раза.
Что делать - приходится одалживать у будущего под залог грядущей
победы.
Но вот война закончилась. Перед
Вашингтоном встал вопрос: что делать со всей этой огромной денежной
массой? Просто отнять у граждан и корпораций
и уничтожить? Невозможно. Оставить все как есть? Память у
тогдашних американских руководителей была хорошая, и
они отлично понимали, что будет, если весь этот
гигантский объем денег закупорить в пределах
национальных границ. Есть примеры. После первой мировой
войны вся денежная масса, обеспечивавшая
промышленное производство и
функционирование кайзеровской
военной машины на пространстве от
Северного моря до Персидского залива,
оказалась втиснутой в границы Веймарской республики. Итог
оказался плачевным. Гиперинфляция, фактический коллапс
промышленного производства, активизация
политического экстремизма и сепаратистских
течений. Тогдашнему германскому руководству удалось
удержаться у власти лишь благодаря виртуозному
политическому жонглерству, откровенной опоре на
военную силу и кропотливой работе по
стабилизации экономики. Американское правительство в таких
условиях продержалось бы до ближайших выборов.
Выход был найден, простой
и гениальный. Озвучил его государственный секретарь США Джордж К.
Маршалл 5 июня 1947 года, когда выдвинул план
экономического возрождения Европы при активном участии
Соединенных Штатов. Согласно этому плану, семнадцати
европейским странам предоставлялось в виде
субсидий 11,6 млрд. долларов, и еще в виде кредитов
1,8 млрд. Лишних американских долларов, грозивших
развалить американскую экономику. Ситуация
поменялась в корне. Все деньги, наличные и безналичные,
столь щедро создававшиеся из воздуха американским
правительством во время войны и после нее, теперь
собирались в виде налогов и отправлялись за
границу, а в самих США оставались только доллары,
обеспеченные товарным производством и золотым
запасом. Необеспеченные денежные знаки попросту
экспортируются. Этот экспорт привел Европу в
50-е годы к невиданной инфляции. И только здравое
понимание большинством европейских лидеров
элементарных экономических истин позволило Старому
Свету освободиться от долларового диктата.
Следствием чего стало небывалое крушение американской
валюты, но случилось это только в конце 60-х.
Сейчас немного о той составляющей
всеобщей долларовой экспансии, которая обусловлена
явлением самими американцами помпезно, а
некоторыми и иронично, именуемым "бременем глобального
лидерства".
Собственно, первые поползновения США к активной
военной экспансии за пределами Американского
континента относятся к концу XIX века.
Однако наличие мощных европейских и азиатских держав вплоть до
второй мировой войны сдерживало аппетиты американской
финансово-политической элиты. После 1945 года
ситуация изменилась, причем радикально.
Европейские страны - и побежденные, и победители - лежали в
руинах. Вынужденная необходимость опираться на
американскую экономическую и военную помощь,
размещение американских войск на территориях
европейских государств отнюдь не стимулировали
проведение их правительствами самостоятельной
политики. Оставалось найти объединяющий стержень для
консолидации Европы под гегемонией Соединенных
Штатов. И этот стержень был найден, благо особо искать
его и не требовалось. Фултонская речь Уинстона
Черчилля 5 июня 1946 года знаменовала начало открытого
противостояния СССР и США - "холодной войны".
Постоянно нараставшее напряжение на линии раздела в
Европе заставило европейцев думать об обороне от
советской угрозы, действительной или мнимой. 17 марта
1948 года Великобритания, Франция, Бельгия, Нидерланды
и Люксембург подписывают Брюссельский
договор о коллективной безопасности. В
июне того же года сенат США принимает так называемую резолюцию
Ванденберга, заявляя о готовности взять на себя обеспечение
безопасности европейцев. И, наконец, 4
апреля 1949 года в Вашингтоне подписано
Соглашение о создании Организации Североатлантического
договора - НАТО. В договоре тогда участвовали 12 стран.
Выгоды Европы от создания НАТО были
очевидны. Львиная доля общих военных расходов легла на
Соединенные Штаты, европейцы оказались под
американским ядерным зонтиком. Но... Скоро обнаружилась и
оборотная сторона этих выгод. Во-первых, европейские
страны надолго лишились самостоятельности в
военных и политических вопросах. И, во-вторых,
в Европу, Азию, Африку, Латинскую Америку устремился
новый поток необеспеченных долларов. Интересный
факт: начиная с 1950 года, за исключением 1957, 1968 и
1969 годов, внешний баланс США имел постоянный
дефицит, хотя до 1971 года внешний торговый баланс
страны был избыточен. Другими словами,
Соединенные Штаты постоянно экспортировали огромное
количество собственной валюты, направляя ее на
содержание американских войск за рубежом, на ведение
боевых действий, на поддержку дружественных
режимов и, конечно, на вложения в иностранную экономику.
Апогея долларовый поток достиг в 1966 году, когда было
вывезено 54,6 млрд. долларов. Откуда же все эти
дензнаки взялись? Ответ очень прост - были напечатаны.
В тех количествах, которые показались
необходимыми вашингтонской администрации.
Беспрецедентная эмиссия долларов вызвала последствия,
предсказать которые не составляло
особого труда. Одной из причин доверия
к американской валюте было Бреттон-Вудское соглашение,
подписанное в 1944 году и закреплявшее фиксированный
курс доллара по отношению к золоту: 35 долларов
за унцию металла. Сам факт обратимости валюты в золото
предполагает, что золотой запас государства
должен быть достаточен для покрытия выпущенных
денежных знаков. Между тем, начиная с 1960 года, общая
сумма долларовых авуаров, удерживаемых центральными
банками и центральными небанковскими
учреждениями за пределами США, превысила
американский золотой запас. В это время неамериканские
банковские учреждения меняют на золото крупные суммы
долларов. Золотой запас Соединенных Штатов
падает. Вместе с ним снижается и доверие к американской
валюте. Упорное стремление американцев
заставить мир оплачивать их военные
и экономические авантюры наконец-то привело к ответной реакции.
Начало этому положили французы.
Президент де Голль 4 февраля 1965 года объявил о переходе к
реальному золоту в международных расчетах и
отказе от доллара как всеобщего заменителя драгоценного
металла. Франция провела массовый обмен своих
долларовых резервов на золото. К исходу года из 5,5 млрд.
долларов французских золотовалютных резервов собственно
американской валюты оставалось не более 800
млн. Примеру французов последовала и Западная
Германия. В марте 1968 года американцы отменяют
конвертацию доллара в золото по
фиксированному курсу для нецентральных банковских учреждений.
Население окончательно потеряло доверие к американской
валюте и начало стремительно от нее
избавляться. Только с конца 1969 года
по сентябрь 1971 запасы иностранной валюты (преимущественно
долларов) в банках Западной Европы, Канады и Японии
возросли в 3 раза: с 14,5 млрд. долларов до 45 млрд.
Идет массовый обмен американских денег
на золото центральными банками других стран. В то же время на
1970 год золотой запас США составил всего 11,1 млрд.
долларов. К концу июля 1971 году он снизился до
предельного, по мнению американских властей, уровня
- менее 10 млрд. долларов. Поддерживать далее
завышенный курс доллара в условиях внешнеторгового
дефицита оказалось невозможным. В конце концов
Америка капитулировала.
"Никсон-шок": 15 августа 1971
года президент США Ричард Никсон объявил о запрещении
конвертации доллара в золото и введении десяти-процентной
импортной пошлины. Финансовая пирамида,
строившаяся американцами, начиная с 40-х
годов, рухнула. В декабре доллар был девальвирован по
отношению к золоту на 7,89%. В ответ на отказ
требовать золото в обмен на обесценившиеся доллары
повышаются курсы основных европейских валют и
японской иены. 13 февраля 1973 года произошла новая
девальвация. Цена золота составила уже 42,2
доллара за унцию, но и она оказалась фиктивной - купить
золото по этой цене было невозможно. Новая система
плавающих валютных курсов, официально
закрепленная международной конференцией
в Париже 16 марта 1973 года, фактически установила полную
независимость курса валюты от реального соотношения
товарной и денежной масс и открыла дорогу к
полному произволу государственных органов в отношении
денежной эмиссии. В США началась эпоха
инфляции.
Но вернемся к рассмотрению сегодняшней
ситуации. Согласно данным МВФ, на 1998 год общая
масса долларов в наличном обращении составляла
более 400 млрд. долларов (по другим оценкам, 460
млрд.). Из них, по самым осторожным оценкам,
более 200 млрд. находилось за границами Соединенных
Штатов, в том числе до 100 млрд. долларов в
России. Ежегодный вывоз наличной американской валюты
за пределы США составлял порядка 15 млрд.
долларов. Даже в Европе 48% всех торговых операций
совершались в долларах. Между тем любой
непредвзятый анализ современного состояния американской и в
целом мировой экономики говорит об
одном: долларовая пирамида, выстраивавшаяся в течение долгого
времени, снова подошла к критическому рубежу.
Начнем по порядку. Еще десять-пятнадцать лет назад
суммарный долг американского государства,
американских компаний и граждан составлял громадную
сумму в 11 400 млрд. долларов. Лет пять назад
общая задолженность Соединенных Штатов иностранцам
составляла порядка 5,6 млрд. долларов, в то время
как они должны американцам только около 4,5 млрд. Разница
между суммой иностранных капиталовложений
в США и американских в остальном мире, собственно,
и представляла собой внешний долг Соединенных
Штатов. Ни для кого не являются новостью постоянные
неудачи США в торгово-промышленном
соперничестве с Европой и Японией. В
1998 году на долю Соединенных Штатов приходилось 12% мировой
торговли, тогда как на долю Европейского союза - 38%. В
том же году дефицит внешнеторгового баланса
США составил 250 млрд. долларов.
Соединенные Штаты сами загнали себя в положение,
когда государство становится узником
постоянного экспоненциального увеличения долгов и
долговых процентов. Начиная с 1971 года, дефицит
госбюджета США постоянно покрывался за счет выпуска
ценных государственных бумаг. Другими словами
американское правительство намеренно или ненамеренно
выстроило колоссальную финансовую пирамиду.
Отсутствие сдерживающего фактора в лице другой
сверхдержавы породило у американских властей чувство
вседозволенности как во внешней, так и во
внутренней политике. В условиях, когда стабильность
американской валюты во все большей мере зависит
от действий государственных органов, такое положение
представлялось особенно опасным. Среди элиты
мирового финансового мира ощутимо возросло желание
создать более стабильную систему резервных валют.
По материалам журнала "Валютный спекулянт"
|
капитал - teletrade
