Очевидные достоинства электронной торговли
BBVB предлагает всем банкам воспользоваться ими
Современные информационные технологии
все более широко используются в
Азербайджане. 9 августа
на Бакинской межбанковской валютной бирже (BBVB)
в последний раз прошли голосовые торги по методу
фиксинга. Сейчас, спустя 10 лет после начала
проведения на BBVB регулярных сессий
по инструменту USD/AZM, этот
способ биржевых торгов
также уходит в прошлое.
Межбанковские валютные и
кредитные сделки все чаще проводятся
в биржевой электронной системе
торгов (БЭСТ), еще в
2001 году зарегистрированной
в качестве торговой марки
BBVB. Электронная система была
представлена биржей банкам в июле 2002
года. Уже через год безупречная работа БЭСТ
позволила Национальному банку перевести
все свои валютные операции в электронную
систему торгов. В настоящее время в БЭСТ
ежедневно идут торги по 5 инструментам, в которых
принимают участие более 25
участников, среднедневной объем
операций превышает 4 млн.
долларов. По последним данным,
на долю электронных сделок
приходится более 90%
биржевого оборота.
Причины перехода на электронную торговлю и
перспективы развития биржи в интервью
"Эхо" комментирует управляющий BBVB
Фархад Амирбеков.
— Как и почему возникла идея внедрения
электронной системы на бирже и отмены голосовых торгов?
— Прежде всего хотелось бы
отметить, что концептуальное
решение о развитии в Азербайджане
электронной биржевой торговли было
принято в 1996 году, когда
правительство и Национальный банк
Азербайджана приняли решение
о начале эмиссии государственных
ценных бумаг в бездокументарной
безбумажной форме. Мировая
биржевая индустрия в то время уже
активно внедряла электронную
систему торговли. Мы решили воспользоваться
опытом наших коллег, и я
считаю, не прогадали.
При создании биржевой электронной
системы торгов мы учли как
собственный опыт проведения
торгов иностранными валютами, так и
все преимущества и недостатки
межбанковского, так называемого
неорганизованного рынка. Использование
старого метода торгов при
столь динамичном рынке, коим
является валютный рынок, было
невозможно. Например, торги
по методу фиксинга предполагают
заключение сделок по одному курсу.
В условиях неразвитого
и малоликвидного
национального валютного
рынка в период 1992-2000
годов они позволяли Национальному
банку жестко удерживать стабильность
маната к доллару США и соответственно
к другим валютам и перераспределять дефицитную иностранную
валюту.
В течение последних нескольких
лет произошел существенный рост объема
внутреннего валютного рынка и
ликвидности. Только за
последние три года объем операций на
межбанковском валютном рынке увеличился
в более чем 2 раза - с 800
миллионов до 1,6 миллиарда
долларов США. Рынок начал проявлять
спрос на такую систему торгов,
которая позволила бы "пропускать"
через себя растущий объем и число сделок.
Торги по методу фиксинга
стали терять свою актуальность в
силу изменившихся условий рынка,
а для внедрения БЭСТ сложились
все объективные предпосылки -
стабилизация валютного рынка, активизация
внешнеэкономической деятельности, развитие IT-технологий
в банковском секторе.
Наша электронная система, созданная в
сотрудничестве с регуляторами
рынка, позволяет решать ряд
важнейших государственных экономических
задач. Во-первых, речь идет о формировании единого
рыночного курса национальной валюты.
Во-вторых, БЭСТ значительно упростила доступ импортеров к
валютным ресурсам. В-третьих, не секрет, что биржевая
электронная площадка является сегодня важным
инструментом пополнения золотовалютных резервов
страны. Не следует забывать и о том, что в БЭСТ
сохраняются возможности, в случае
необходимости, проведения валютных интервенций.
— Не существует ли опасность
вытеснения малых и средних
банков с биржевого сегмента
валютного рынка и появления диктата
крупных операторов валютного рынка?
— Услуги биржи по подключению любого
банка к БЭСТ не предусматривают никаких выплат бирже.
При этом банк может заказать 3 и более
удаленных рабочих мест.
Подключение к нашей торговой системе
позволяет банку получить доступ
как к валютному рынку, так и
межбанковскому кредитному рынку, т.е.
сразу к двум важнейшим сегментам
финансового рынка. Есть лишь
два условия работы с нами: наличие в
банке подготовленных кадров и
достаточный уровень развитости
IT-инфраструктуры банка. При
соответствии этим минимальным
и естественным требованиям
абсолютно любой банк получает равный с
другими доступ к биржевой информации.
Под понятием "равный" я подразумеваю
полное и одинаковое по
времени получение информации
о состоянии рынков.
В случае, если банк не подключен
к торговой системе
в режиме on-line, информация
доставляется ему посредством
телефонной связи, что, конечно же,
существенно снижает эффективность
работы. В условиях нарастающей конкуренции в банковской
среде рост инвестиций в собственные
кадры и в развитие информационных технологий становится
жизненно необходимым. Иными словами, каждый
участник рынка самостоятельно делает выбор между
развитием и стагнацией.
— Кто может принимать участие в
электронных торгах и что банкам нужно предпринять для
этого?
— Участником торговли в БЭСТ может
стать любой член валютной секции BBVB. Таковыми сегодня
являются 40 из 43 действующих
в Азербайджане банков. Для участия
в торгах с удаленных мест банкам
достаточно подписать соглашение о
присоединении к биржевой электронной системе торгов и
ознакомиться с правилами ведения торгов.
На момент запуска системы такие
договора подписали около 20
коммерческих банков. Сейчас их
число приближается к тридцати.
Все трейдеры прошли подготовку по работе в
БЭСТ, отработав технологию подачи
и регистрации заявок,
оформления учетных документов. Растет не
только число подключившихся банков, но и рабочих
мест. Наши возможности позволяют без труда утроить
число дилерских мест в БЭСТ. Хочу отметить, что
после азербайджанизации интерфейса системы в июне
всем банкам предоставлена возможность
бесплатной установки программного обеспечения. В
сотрудничестве с разработчиками системы -
специалистами российской компании "ИНИСТ" - мы внесли
доработки в программные средства, что позволило
вести на азербайджанском языке не только процедуру
генерации документов по итогам сделок, но и
поддерживать экранный интерфейс БЭСТ на родном языке.
— Насколько электронные системы являются востребованными в мире?
— Многие, т.н. традиционные биржи в последние годы перешли на электронную
систему торгов, и все новые рынки создаются как электронные. Среди
них Euronext, созданный в результате объединения в 2000 году торговых
систем Амстердамской, Брюссельской и Парижской бирж. Кстати говоря,
спустя некоторое время Euronext купила Лондонскую международную
биржу финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE). Технологии электронной
торговли обеспечили нашему партнеру Московской межбанковской валютной
бирже доминирующее положение на финансовом рынке России. Примеров
множество. По данным Банка международных расчетов (г. Базель), доля
электронных информационных систем при заключении двусторонних сделок
на мировом валютном рынке спот достигает 1/3 в экономически развитых
странах. В целом в развитых странах электронные биржи выступают
связующим звеном между огромным количеством резидентов из разных
стран, работая в круглосуточном режиме. Очевидными достоинствами
электронной торговли являются снижение издержек, связанных с организацией
и проведением торгов, скорость и надежность проведения торговых
операций и расчетов. Со временем мы сможем интегрироваться с торговыми
системами наших зарубежных коллег.
|
Главная
экономика
