Грядет ипотечный кризисОднако, по мнению экспертов, он
не сильно коснется АзербайджанаДж.ХАЛИЛОВ, Н.РАМИЗОГЛУ"Вторая
волна" мирового ипотечного кризиса, ожидаемая в ноябре сего года, предпосылки
которой сформировались на рынке США и оказали негативное воздействие на рынки
РФ и Европы, вряд ли повлияет на азербайджанский ипотечный рынок. Подобную позицию
"Эхо" выразил депутат, член постоянной парламентской комиссии по экономической
политике Али Масимли. По его словам, когда в странах Юго-Восточной Азии начался
финансовый кризис, некоторые эксперты в Баку опасались негативного воздействия
этой ситуации на азербайджанский рынок. "Еще тогда я подчеркнул, что распространение
"юговосточного кризиса" на рынки Азербайджана весьма маловероятно. Поскольку
финансовый рынок Азербайджана не связан с мировым рынкам на уровне действующих
в международном масштабе стандартов". То есть контакты азербайджанского финансового
рынка с мировым рынком не так уж сильны. "Тоже самое касается и ипотечного
рынка Азербайджана, уровень интеграции которого с мировым рынком находится далеко
не самом тесном уровне". По этой причине, как считает парламентарий, удельный
вес азербайджанского пая в структуре общемирового ипотечного рынка (объемов кредитования),
а также инвестиций, направляемых на жилое строительство, находится на минимальном
уровне. "Из государственного бюджета для финансирования ипотечного
механизма выделено всего 20 млн. манатов. При такой ограниченности финансирования,
вероятность начала кризиса на национальном рынке покупки жилья в рассрочку весьма
низка". Нелишне отметить, что в конце осени ожидается начало "второй
волны" ипотечного кризиса. Как известно, в связи с ухудшением конъюнктуры
(рост задолженности перед клиентами) рынка первый ипотечный кризис начался в США,
где по последним данным, уже закрылось порядка 1110 компаний, работавших на ипотечном
рынке. По различным расчетам, в любом случае американские компании даже при самом
удачном раскладе останутся должны клиентам 35 млрд. долларов. К экстренным мерам
(для повышения ликвидности одного из крупных британских банков) прибегли и в Великобритании,
финансовый рынок которой тесно связан со Штатами (как правило, финансовые кризисы
в США передаются в Европейский регион). Некоторые банки в ЕС уже свертывают свою
ипотечную деятельность, подобное решение принял HSBC Holdings Plc. Другой
точки зрения придерживается сопредседатель общественного объединения "Содействие
экономическим инициативам" (СЭИ) Ровшан Агаев. По его мнению, действительно,
доступ местных участников рынка ипотечного кредитования в Азербайджане на аналогичный
сегмент мирового, тем более американского рынка финансирования весьма ограничен.
Лишь некоторым местным банкам, как подчеркнул Р.Агаев, удается привлекать заимствование,
причем долгосрочное, из международных финансовых институтов. "Но в Азербайджане
уже несколько банков осуществляют ипотечное кредитование в рамках собственных
программ. Если финансирование привлекается из-за рубежа, то мировой ипотечный
кризис действительно окажет пагубное влияние на азербайджанский рынок". Правда,
учитывая небольшие объемы финансовых связей азербайджанского ипотечного рынка
с международными сферами обращения, это воздействие, как ожидается, не будет столь
ощутимым. Далее, как отметил председатель Центра экономических инноваций
Магомед Талыблы, те или иные экономические кризисы, имеющие место в странах и
регионах, с которыми сотрудничают азербайджанские финансовые структуры, в той
или иной мере все же влияют на национальный рынок. "Правда, необходимо различать
характер этого влияния, который может иметь прямую или же косвенную форму. Как
известно, рост процентных ставок по кредитованию на ипотечном рынке в США не может
быть прямым фактором, воздействующим на национальный рынок". М.Талыблы продолжил,
что доходы в Азербайджан от реализации прибыльной нефти (которая составляет основную
часть экспорта страны) поступают в виде долларов. "Опасение вызывает возможность
роста (в связи с кризисом. - Авт.) долларовой массы на этом сегменте американского
рынка, что также способно оказать влияние на азербайджанский рынок. В целом по
определенным схемам кризис на ипотечном рынке РФ также может косвенно воздействовать
на азербайджанский рынок". При этом важно учесть, что ипотечный рынок служит
неким инструментом, где трансформируются финансовые ресурсы, поэтому дополнительное
финансирование по государственной линии может изменить ситуацию в положительную
сторону. Следует отметить, что по различным оценкам, потенциал ипотечного
рынка Азербайджана составляет 1 млрд. долларов, в то время как коммерческие банки
смогли освоить не более 10% потенциального портфеля. В целом процесс госфинансирования
ипотечного кредитования покупки жилья в рассрочку (начатый 25 марта прошлого года)
просуществовал неполных 15 месяцев и был свернут. Дело в том, что источником финансирования
ипотечного механизма являлся госбюджет, из которого в этом году правительство
на указанные цели планировало выделить 20 млн. манатов. На деле, несмотря на заверения
Национального банка Азербайджана (НБА) и Азербайджанского ипотечного фонда (АИФ)
о том, что в начале лета (после приостановки ипотечного кредитования) госбюджет
предоставил фонду часть финансирования, возобновить кредитование так и не удалось.
До приостановки госфинансирования ипотечного механизма объем кредитов, предоставленных
по условиям Азербайджанского ипотечного фонда (АИФ), достигал 52,4 млн. манатов.
Всего фонд, основанный еще в 2005 году, успел предоставить ипотечный кредит лишь
1,5 тыс. гражданам. Сейчас финансированием ипотечных кредитов для населения по
собственным программам занимаются Bank Standard, Unibank, Bank Nikoil и Bank Respublika,
которые предоставляют на эти цели средства по условиям от 14% до 18% годовых.
Ипотечные портфели коммерческих банков, как правило, находятся на отметке менее
полмиллиона манатов. Но ситуацию может изменить проект технического содействия
развитию системы ипотечного кредитования в Центральной Азии (бюджет свыше 3 млн.
долларов) и Азербайджане Международной финансовой корпорации, которая начала содействие
ипотечной практике местных банков. |
экономика
