Международное кредитование в эпоху транспарентности и Азербайджан
Магомед ДЖАМИЛОВ, к.э.н., руководитель экспертной группы РЕМС.
Современный этап развития мировой
экономики устанавливает новые
вызовы не только перед народами
и их правительствами, но и вынуждает
перестраивать свою деятельность
многих активных движущих сил
глобализации. Реформирование
наблюдается практически по всем
направлениям, так как уже давно
стало ясно, что сложившаяся в условиях
противостояния двух систем мировая
финансово-экономическая и
торговая инфраструктура сдерживает
всемирный прогресс, создает новые
проблемы, усиливает несправедливость и противоречия.
Большая часть развивающихся
стран, а затем и ряд транзитивных
государств, оказавшись в "объятиях"
тандема МВФ-ВБ, надолго
запрограммировали свое экономическое
будущее на основе знаменитых
программ стабилизации и структурных
реформ. Несмотря на казалось бы
принципиальные отличия в
критериях и подходах кредитования, эти два
столпа мировой финансовой системы били
что называется в одну точку - делали
экономическое пространство
более управляемым, зависимым и
предсказуемым. Но, как показал печальный
опыт долговых, финансово-структурных
кризисов развивающихся стран, новых индустриальных
государств и
некоторых переходных экономик, экономическая
действительность раз за разом
опрокидывала предельно
стандартизированные проекты
реформирования национальной экономики.
Последнее десятилетие признано в целом
неудачным для реализации
Вашингтонских и поствашингтонских
принципов, специально
разработанных для стран
с переходной экономикой. Многие современные
выдающиеся экономисты (Дж.Стиглиц,
Р.Дорнбуш) в своих работах
прямо указывают на консерватизм,
ошибочность подходов специалистов
МВФ и ВБ, совершенно не
учитывающих страновые различия, местную
специфику, социальные факторы. Более
того, они предлагают коренную
перестройку их деятельности,
пересмотр принципов кредитования,
разработку новых механизмов.
Не вдаваясь в подробный анализ
предлагаемых моделей, отметим, что в
настоящее время все больше
просматривается консенсус в отношении
того, что в обозримой перспективе
реформирование международной
финансовой системы будет идти
не столько по пути установления жестких
обязательных правил, сколько
посредством дальнейшей разработки
международных стандартов поведения.
Одним из ведущих принципов
в международном кредитовании
выдвигается принцип разделенной
ответственности, т.е. правительство
страны-заемщика, международный
кредитор, предприятие-пользователь и
общественность несут фактически
равную ответственность за судьбу
кредита.
Так, в августе 2004 года
в операционной политике ВБ произошло важное
изменение: один из основных кредитных
инструментов Всемирного банка -
кредитование на цели структурных
преобразований - заменен новым
инструментом - кредитованием на
цели развития. Новая политика стала
кульминацией продолжавшегося
более двух лет процесса консультаций с
заинтересованными сторонами, включая
правительства, представителей
местной общественности, группы
гражданского общества, представителей
научных кругов и частного
сектора из различных стран мира. Новая
политика основана на понимании того,
что не существует каких-то
стандартных вариантов реформы,
которые можно было бы рекомендовать
всем без исключения странам.
Поэтому правительствам следует проявлять
инициативу, брать на себя ведущую роль
в процессе разработки программ,
отвечающих потребностям страны.
Кроме того, новая политика призвана
обеспечить участие более
широких слоев населения
в процессе разработки государственной
политики, поэтому подчеркивается,
что реформы не могут проводиться без
консультаций с заинтересованными
сторонами, неправительственными
организациями, без более глубокого
и всестороннего анализа потенциальных
экономических, экологических и
социальных последствий этих реформ.
Другим важнейшим элементом
выдвигается принцип повышение роли
открытости, прозрачности и
отчетности в обеспечении устойчивости
мировой финансовой системы. Вынося
на широкое обсуждение общественности свои рекомендации,
международные финансовые организации тем самым повышают уровень
проводимого им анализа.
Третьим направлением модернизации
признается совершенствование
стандартов, принципов
и основных положений, регулирующих
финансово-банковскую практику.
В процессе создания новой архитектуры
международной финансовой системы
необходимо развитие и применение на
практике международного
признанных стандартов и "кодексов хорошего
поведения" (codes of good practice). К ним относятся:
стандарты отчетности;
разработанные в МВФ
кодекс бюджетной прозрачности и кодекс
прозрачности денежно-кредитной,
финансовой политики и др. Принятие
таких стандартнов в областях,
играющих ключевую роль для обеспечения
финансовой стабильности, окажет содействие повышению
информированности при предоставлении кредитов и принятии
инвестиционных решений.
И наконец, принцип превентивности (предупреждения)
обосновывается в качестве
основы для предотвращения финансовых
кризисов, минимизации фактора
неожиданности. А это в свою очередь
возможно в условиях
транспарентности всего кредитного цикла.
Исходя из новых тенденций, в
Азербайджане, наряду с очевидными
успехами в макроуправлении внешним долгом, можно констатировать
и
наличие ряда типичных проблем:
— Элементы эйфории от макроэкономических успехов;
— "Кредитная расслабленность", основанная на перспективных
нефтяных доходах и растущих валютных резервах;
— Расширение кредитного "поля"
отраслевых министерств (ведомств),
потребности которых определяются в закрытом режиме;
— Низкий уровень информированности
процесса кредитного цикла
(определение потребности, обоснование проекта, использования
кредитных ресурсов);
— Слабая и неэффективная межминистерская координация в сфере
мониторинга реализуемых проектов;
— Отсутствие механизма оценки
кредитных проектов со стороны
общественности.
По существу сегодня речь должна идти о создании в стране новой
информационно-коммуникационной среды, в которой помимо повышения
осведомлённости о кредитах, будет происходить открытое обсуждение
имеющихся проблем, с привлечением компетентных, независимых экспертов
к оценке эффективности проектов. Повышение прозрачности кредитного
цикла - это не только веление времени, но и реальный путь к повышению
ответственности всех участников (правительства, международных организаций,
представителей "третьего сектора"). Формирование сетевой,
многоуровневой системы мониторинга международных кредитов и управления
внешнего долга также усилит кредитную мобильность страны и увеличит
КПД кредитных ресурсов.
|
экономика
